Le premier semestre 2025 marque un tournant modéré pour le marché de l’assurance emprunteur en France. Après une période de ralentissement notable en 2024, liée à un contexte immobilier délicat et à l’adaptation progressive des acteurs aux nouvelles règles législatives, la dynamique reprend doucement selon le dernier Baromètre CSA publié par MetLife France. Cette reprise reste toutefois fragile, portée avant tout par une amélioration du marché immobilier et un climat concurrentiel qui continue d’évoluer sous l’influence de grandes compagnies comme AXA, CNP Assurances, ou Crédit Agricole Assurances. Parallèlement, la résiliation infra-annuelle, facilitée par la loi Lemoine, semble se stabiliser, laissant présager une normalisation progressive dans les pratiques de délégation d’assurance. Entre offres commerciales renforcées, résistance bancaire en recul et montée en puissance des courtiers, cet horizon baigné d’incertitude ouvre la voie à une bataille territoriale plus stratégique entre assureurs traditionnels et acteurs alternatifs tels que MAIF, Generali, Allianz, April, Swiss Life et Assuréa.
Analyse de la reprise du marché de l’assurance emprunteur au premier semestre 2025
L’activité de l’assurance emprunteur qui représentait autrefois un secteur en forte expansion a connu un ralentissement significatif en 2024, principalement en raison de la contraction du marché immobilier et des ajustements liés à la loi Lemoine, entrée en vigueur quelques années auparavant. En 2025, MetLife France met en lumière une reprise mesurée, principalement visible au cours des six premiers mois, où la reprise immobilière a impulsé un nouveau souffle.
Selon l’étude menée auprès de 200 professionnels dont des courtiers en assurance et en crédit ainsi que des agents généraux, l’assurance emprunteur constitue aujourd’hui 10% de l’activité des distributeurs. Ce chiffre témoigne d’une stabilisation après un creux à 8% observé en 2024. Cette augmentation reflète un retour de confiance sur le marché du prêt immobilier et la consolidation progressive des stratégies commerciales autour de la délégation d’assurance, qui a repris la première place avec 51% de l’activité face à la résiliation infra-annuelle qui demeure à 49%.
Parmi les facteurs positifs recensés :
- Une remontée du nombre de prêts immobiliers souscrits, moteur principal de la demande en assurance emprunteur.
- Un recul sensible de la résistance des banques, jugée à 44% en 2025, contre 72% en 2023, ce qui facilite les négociations de délégation d’assurance.
- Une offre bancassureur moins restreinte avec une baisse de la réduction des prêts bancaires offrant l’assurance d’origine, désormais à 18%.
En revanche, le nombre moyen de contrats déclarés par mois diminue, passant de 4,2 en 2022 à 3,3 en 2025, indiquant une prudence accrue des emprunteurs ou un ralentissement discret dans certaines zones géographiques. Cette tendance s’explique aussi par un profil d’emprunteur plus sélectif, souvent mieux informé sur ses droits, notamment grâce à la loi Lemoine, et à une montée en puissance des acteurs alternatifs dans la distribution des contrats.
| Année | Pourcentage activité assurance emprunteur | Résistance bancaire | Nombre moyen contrats/mois |
|---|---|---|---|
| 2023 | Stable, environ 9% | 72% | 4,2 |
| 2024 | Baisse à 8% | 56% | 3,7 (estimation) |
| 2025 | Remontée à 10% | 44% | 3,3 |
Cette nouvelle dynamique interpelle aussi la stratégie des distributeurs, dont 45% proposent désormais des emprunts professionnels, même si cette activité ne represent qu’un faible volume (moins de 10% pour 77% d’entre eux). Par ailleurs, la tendance tarifaire demeure marquée par une concurrence intense avec les groupes historiques comme AXA, CNP Assurances, Crédit Agricole Assurances, et les acteurs alternatifs présents sur le marché. Cette rivalité stimule la qualité et l’innovation des offres, et incite à développer des solutions adaptées aux profils emprunteurs variés.
Impact de la loi Lemoine sur la concurrence et les pratiques des assureurs en 2025
La loi Lemoine, instaurée il y a quelques années, a transformé en profondeur le marché de l’assurance emprunteur en facilitant la résiliation infra-annuelle des contrats. Cette réforme a dynamisé la concurrence entre les différents acteurs et renforcé le pouvoir de négociation des emprunteurs. Cet effet se fait encore sentir en 2025, malgré une évolution vers une stabilisation des pratiques constatée dans la dernière enquête de MetLife France.
Avant la loi, les emprunteurs étaient contraints de conserver leur assurance sous peine de voir leur prêt refusé par les banques. Désormais, ils peuvent changer à n’importe quel moment de l’année, ce qui a complexifié la relation contractuelle et accru la transparence sur les offres du marché. Cela a également contribué à l’émergence de solutions plus flexibles et personnalisées proposées par des compagnies telles que MAIF, Generali ou Allianz.
Les conséquences majeures observées comprennent :
- Une baisse progressive de la résistance bancaire à la délégation d’assurance, qui passe de 72% en 2023 à 44% en 2025, signe d’un apaisement des tensions institutionnelles.
- Une hausse du nombre d’emprunteurs souhaitant profiter des meilleures conditions sur le marché, avec désormais 83% des Français ayant effectué un changement pour bénéficier d’un tarif plus avantageux.
- Un rattachement plus important entre crédit immobilier et assurance emprunteur, certains groupes comme Crédit Agricole Assurances tirant profit de cette intégration pour dynamiser leurs ventes.
Toutefois, certains obstacles demeurent. L’absence de demande explicite de la part de certains clients, bien qu’en progression modérée, reste un frein non négligeable (39% en 2025 contre 28% en 2023). De même, les coûts liés à la procédure de substitution et la crainte d’un changement de garanties freinent encore une partie des emprunteurs. La bataille commerciale reste donc vive entre acteurs traditionnels et nouveaux entrants, qui doivent conjuguer innovation produit et accompagnement personnalisé.
| Élément | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Résistance bancaire à la délégation | 72% | 56% | 44% |
| Absence de demande de délégation client | 28% | 35% | 39% |
| Réduction de l’offre bancaire | – | – | 18% |
Les stratégies commerciales des principaux assureurs pour capter le marché en 2025
La reprise timide enregistrée sur le marché de l’assurance emprunteur en 2025 pousse les assureurs à optimiser leurs stratégies commerciales pour fidéliser et conquérir de nouveaux clients. MetLife France et d’autres acteurs majeurs, tels qu’AXA, CNP Assurances, MAIF, April, Swiss Life, ou Assuréa, rivalisent d’initiatives pour renforcer leur présence.
Les enjeux sont multiples :
- Renforcer l’accompagnement client pour faciliter la souscription et la gestion des contrats dans un cadre réglementaire évolutif.
- Développer des offres groupées avec des prêts immobiliers pour fidéliser les clients, notamment avec des acteurs bancaires partenaires comme Crédit Agricole Assurances.
- Proposer des formules personnalisées afin de répondre à des situations spécifiques, par exemple pour les emprunteurs professionnels, une niche encore peu exploitée mais porteuse.
- Capitaliser sur la digitalisation pour simplifier les démarches, réduire les délais et améliorer l’expérience utilisateur.
Dans ce contexte, plusieurs tendances se dégagent :
- La montée des assurances personnalisées, avec des packs de garanties ajustées selon le profil de risque.
- Une meilleure formation des vendeurs et courtiers pour répondre aux attentes croissantes des clients éclairés.
- Le recours aux technologies d’intelligence artificielle pour affiner la tarification et la gestion des risques.
Cette course à la différenciation souligne aussi l’importance d’une communication claire sur les avantages de la délégation d’assurance, notamment face aux services intégrés proposés par les bancassureurs. AXA, Generali et Allianz, réputés pour leur solidité financière et leur réseau, continuent d’exploiter leur image de confiance pour maintenir leur part de marché. Cependant, des groupes comme April ou Assuréa innovent en rendant plus accessible la démarche de changement d’assurance, améliorant ainsi l’attractivité du marché.
Rôle des courtiers et évolution de la distribution dans le marché d’assurance emprunteur
Les courtiers jouent un rôle central dans la dynamique actuelle du marché, comme le révèle la récente enquête conduite par MetLife France. Ils représentent un canal de distribution privilégié, notamment dans la mise en place de la délégation d’assurance qui devient prédominante. En 2025, les courtiers et agents généraux sont à la croisée des chemins entre innovation, satisfaction client et adaptation aux contraintes réglementaires.
L’impact principal des courtiers réside dans la diversification des offres adressées aux emprunteurs, avec une attention accrue portée à la qualité du conseil et à la négociation des meilleures conditions. La stabilité de la résiliation infra-annuelle (stable pour 72% des sondés, en hausse pour 24%) montre que les clients restent vigilants et parfois opportunistes, cherchant à optimiser leurs contrats tant sur le prix que sur les garanties.
Quelques éléments clés à retenir :
- La délégation première prend le dessus avec 51% de l’activité assurance emprunteur, soulignant le regain d’intérêt pour les options hors bancassurance.
- Une gestion plus fine des risques par les courtiers, qui intègrent désormais davantage de critères d’éligibilité pour mieux sécuriser les dossiers.
- Un intérêt croissant pour les prêts professionnels, bien que ce segment reste marginal, il représente néanmoins une opportunité de diversification pour certains distributeurs.
| Type d’activité | Part dans l’activité assurance emprunteur (%) | Volume moyen pour les courtiers (%) |
|---|---|---|
| Délégation première | 51% | Majoritaire |
| Résiliation infra-annuelle | 49% | Stable |
| Emprunts professionnels | Marginal | Moins de 10% pour 77% des courtiers |
Afin d’illustrer cette tendance, les courtiers s’appuient sur la digitalisation croissante des outils de comparaison et de souscription, ce qui simplifie le parcours client. Le succès de cette approche dépend par ailleurs d’une formation continue des distributeurs sur la conformité réglementaire post-Loi Lemoine.
Perspectives et défis à venir pour le marché de l’assurance emprunteur
Le paysage de l’assurance emprunteur pour les années à venir s’annonce à la fois prometteur et complexe. La reprise immobilière amorcée en 2025, conjuguée aux évolutions réglementaires et à une concurrence plus équilibrée, ouvre des opportunités stratégiques pour les assureurs et distributeurs. Néanmoins, plusieurs défis subsistent :
- Maintenir la montée en puissance de la délégation d’assurance face à l’immobilisme historique des banques, qui malgré la baisse de leur résistance, conservent une influence certaine sur les emprunteurs.
- Rester compétitif sur le plan tarifaire tout en garantissant une sélection rigoureuse des risques, une tâche délicate pour les assureurs tels que Swiss Life ou CNP Assurances.
- Capitaliser sur l’innovation, notamment digitale et dans les produits sur-mesure, pour répondre aux attentes d’une clientèle toujours plus exigeante et informée.
- Développer les offres pour les emprunteurs professionnels, un segment appelé à prendre de l’importance avec la croissance économique attendue.
Le climat concurrentiel implique une collaboration renforcée entre acteurs bancaires, compagnies d’assurance et courtiers. Les groupes comme AXA, Generali ou Assuréa doivent redoubler d’efforts pour affirmer leur positionnement en proposant des solutions innovantes et adaptées, notamment pour contrer la montée en puissance des nouveaux entrants dans le secteur.
Enfin, la maîtrise des risques sanitaires et économiques reste un enjeu clé. La pandémie récente et les tensions économiques ont profondément marqué les politiques de souscription, rendant indispensable une lecture fine des profils emprunteurs et un ajustement constant des conditions tarifaires et contractuelles.
| Défi principal | Impact attendu | Acteurs impliqués |
|---|---|---|
| Délégation vs résistance bancaire | Accroissement des parts de marché | Courtiers, AXA, Crédit Agricole Assurances |
| Concurrence tarifaire et sélection des risques | Équilibre financier | Swiss Life, CNP Assurances, Generali |
| Innovation digitale | Amélioration de l’expérience client | April, Assuréa, MetLife France |
| Développement du segment professionnel | Diversification de l’offre | Courtiers, MAIF, Generali |
Questions fréquentes sur l’assurance emprunteur en 2025
Quels sont les principaux moteurs de la reprise sur le marché de l’assurance emprunteur ?
Le redémarrage du marché immobilier au premier semestre 2025, associé à une baisse de la résistance des banques à la délégation d’assurance, figure parmi les principaux facteurs favorisant la reprise de l’activité assurance emprunteur.
Comment la loi Lemoine influence-t-elle encore le marché ?
La loi Lemoine facilite toujours le changement d’assurance à tout moment, ce qui stimule la concurrence et pousse les assureurs à proposer des offres plus attractives et personnalisées.
Quel est le rôle des courtiers dans la distribution des contrats ?
Les courtiers sont essentiels pour accompagner les emprunteurs dans leur choix d’assurance, en offrant une expertise, de la diversité dans les offres et un suivi personnalisé, particulièrement dans un contexte concurrentiel accru.
Quels défis les assureurs doivent-ils relever dans les années à venir ?
Ils doivent gérer la concurrence tarifaire, l’innovation numérique, la maîtrise des risques et capitaliser sur les segments porteurs tels que les emprunts professionnels.
Quelles compagnies dominent actuellement le marché de l’assurance emprunteur ?
Les acteurs historiques comme AXA, CNP Assurances et Crédit Agricole Assurances restent dominant, tandis que des compagnies innovantes comme MetLife France, April, Assuréa et Swiss Life viennent renforcer la compétition.
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